Le PEA expliqué simplement : plafond, fiscalité, retraits

Une enveloppe, pas un placement

Un PEA ne rapporte rien en lui-même : c’est un contenant. Ce qu’il rapporte, ou fait perdre, dépend de ce que tu mets dedans. Son intérêt est fiscal, et cet avantage dépend de son ancienneté.

On peut y placer :

• des actions de sociétés qui ont leur siège dans l’Union européenne, ou dans certains pays de l’Espace économique européen, et qui sont soumises à l’impôt sur les sociétés ;
• des fonds et des ETF investis majoritairement dans ces actions, dans la proportion minimale fixée par la réglementation.

Les actions américaines détenues en direct, les obligations, les cryptoactifs et les produits dérivés en sont exclus. Certains ETF qui suivent un indice mondial restent pourtant éligibles, grâce à un montage appelé réplication synthétique.

Le PEA comporte donc le risque de ce qu’il contient. Investi en actions, sa valeur peut baisser fortement, surtout à court terme.

Qui peut l’ouvrir, et jusqu’à combien

Le PEA est réservé aux majeurs domiciliés fiscalement en France, à raison d’un seul PEA classique par personne. Il ne peut pas être ouvert en compte joint : dans un couple, chacun peut avoir le sien.

Le plafond porte sur les sommes versées, pas sur la valeur du plan : les gains n’y comptent pas. Le plafond de 20 000 € d’un jeune rattaché ne réduit pas celui de ses parents, et il passe à 150 000 € quand le rattachement prend fin. Source : Service-Public.

La règle des cinq ans

Tout tourne autour d’une date : cinq ans après le premier versement. C’est ce versement, et non le montant placé, qui fait courir le délai.

Avant cinq ans, un retrait entraîne en principe la clôture du plan. Les gains sont alors imposés à 31,4 % en 2026 : 12,8 % d’impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux. Des exceptions permettent de retirer sans clôture, notamment en cas de licenciement, d’invalidité, de mise à la retraite anticipée, ou pour créer ou reprendre une entreprise, dans les conditions prévues par la loi.

Après cinq ans, les retraits partiels ne ferment plus le plan, et tu peux continuer à verser dans la limite du plafond. Les gains retirés sont exonérés d’impôt sur le revenu ; seuls les prélèvements sociaux restent dus.

Ces prélèvements sociaux sont passés de 17,2 % à 18,6 % le 1er janvier 2026, selon impots.gouv.fr. Le PEA garde son avantage, mais un peu réduit.

Ce que coûte un retrait : un exemple chiffré

Lors d’un retrait, seule la part de gain contenue dans la somme retirée est taxée. Elle se calcule en proportion de la valeur du plan. Exemple simplifié, pour un plan de plus de cinq ans :

• ton plan vaut 15 000 €, pour 10 000 € versés : un tiers de sa valeur est du gain ;
• tu retires 3 000 € : un tiers, soit 1 000 €, est considéré comme du gain ;
• les prélèvements sociaux de 18,6 % s’appliquent sur ces 1 000 €, soit 186 €.

Pas d’impôt sur le revenu dans ce cas, puisque le plan a plus de cinq ans. Le calcul exact est fait par l’établissement qui tient ton PEA.

Pendant que l’argent reste dedans

Tant que tu ne retires rien, tout ce qui se passe à l’intérieur du plan est neutre fiscalement. Les dividendes restent dans le PEA sans impôt. Vendre un fonds pour en acheter un autre ne déclenche aucune imposition. Et le PEA n’apparaît pas dans ta déclaration de revenus tant qu’il n’y a pas de retrait.

Une partie des frais est plafonnée depuis un décret du 5 février 2020 : 10 € au maximum pour l’ouverture, 0,4 % de la valeur du plan par an pour la tenue et la gestion, et, en cas de transfert ou de clôture, 15 € par ligne de titres cotés dans la limite de 150 €. Les frais de transaction sont eux aussi plafonnés : 0,5 % du montant de l’opération quand elle est réalisée de façon dématérialisée, 1,2 % dans les autres cas, selon l’Autorité des marchés financiers. Sous ces plafonds, chaque établissement fixe ses tarifs, qui varient beaucoup.

Un PEA peut être transféré vers un autre établissement sans être clôturé, donc sans perdre son ancienneté. Au décès du titulaire, il est clôturé : les gains sont exonérés d’impôt sur le revenu, mais soumis aux prélèvements sociaux.

Ce que le dossier ajoute

Le dossier « Le PEA de A à Z » reprend ces règles en détail et couvre ce que cet article laisse de côté : les différences entre PEA bancaire, PEA assurance et PEA-PME-ETI, la méthode pour comparer les frais réels de plusieurs établissements avec tes propres montants, le passage d’un ordre de bourse, la lecture d’un relevé, le transfert pas à pas, la comparaison avec l’assurance-vie et ce qui se passe quand le plan est plein. Il explique aussi comment repérer un ETF éligible et comprendre la réplication synthétique. Il ne recommande aucun titre ni aucun établissement.